Астана. 5 октября. КазТАГ – Названы главные проблемы развития финансового сектора Казахстана, передает корреспондент агентства.
«В банковском секторе сохраняется высокий уровень стрессовых активов на балансах банков и их дочерних организаций, что оказывает давление на капитал банков и сдерживает дальнейшее расширение кредитования экономики», — говорится в концепции развития финансового сектора Казахстана до 2030 года.
Отмечается концентрация банковского кредитования в розничном сегменте в связи с повышенной маржинальностью при высоких кредитных рисках.
На динамику банковского кредитования также оказывает давление слабая диверсификация пассивов и преобладание в структуре привлеченных ресурсов краткосрочных депозитов, не соответствующих международным стандартам срочности и стабильности. Уровень депозитов в иностранной валюте остается достаточно высоким, несмотря на проводимые меры по дедолларизации экономики.
«На системном уровне существенным фактором, сдерживающим кредитование реального сектора экономики, является ограниченное количество платежеспособных и финансово устойчивых субъектов бизнеса. Так, согласно оценке НБ (Национального банка – КазТАГ), в течение длительного периода (2008 — 2019 годы) в сегменте МСБ (малого и среднего бизнеса – КазТАГ) более 40% предприятий имеют отрицательный капитал либо долговую нагрузку свыше 80%. По крупному бизнесу 36% предприятий имели отрицательный капитал либо недокапитализированы. Эти факторы ограничивают возможность получения новых займов из-за рисков для банков и необходимости создания дополнительных провизий под ожидаемые кредитные убытки», — отметили авторы документа.
По их словам, банки формируют повышенные требования к заемщикам с учетом риск-аппетита для минимизации кредитных рисков и требуют ликвидное залоговое обеспечение.
«Компании, в особенности субъекты МСБ, не имеют рейтинговых оценок, которые подтверждают устойчивость и способность обслуживать кредит в будущем, что снижает возможности их выхода на фондовый рынок и привлечения долгового финансирования. В 2020 году снижение кредитования бизнеса было обусловлено сокращением деловой активности предпринимателей по причине введения карантинных ограничений из-за пандемии коронавируса. В кредитовании бизнеса значительную роль играют субсидии и гарантии государства. В результате расширения прямого государственного финансирования и реализации государственных программ поддержки бизнеса государство стало замещать банки и рыночное финансирование экономики сократилось. Прямое государственное финансирование по нерыночным ставкам, а также выдача гарантий и субсидирование ставок вознаграждения по кредитам бизнеса искажает рыночное ценообразование», — сказано в концепции.
Кроме того, отмечается небольшая доля иностранных банков и международных финансовых организаций в кредитовании реального сектора экономики.
«Кредиты нерезидентов, а также субъектов квазигосударственного сектора не отражаются в статистике кредитного рынка, что искажает оценку реального состояния финансирования экономики. Ограниченное участие банков в финансировании крупных инвестиционных проектов и заемщиков-недропользователей обусловлено неразвитой практикой синдицированного кредитования», — добавили разработчики.
Как отмечается, несмотря на положительную динамику показателей страхового сектора за последние 10 лет, сохраняется низкая доля страховых услуг в экономике страны.
«Отношение активов страховых организаций к ВВП страны составило только 2,4% (по итогам 2021 года), а отношение страховых премий на душу населения составило 37 тыс. тенге (по итогам 2021 года), что значительно ниже мировых показателей. Недостаточная развитость постпродажного обслуживания онлайн- договоров страхования, ограниченность страховых продуктов и отсутствие гибкости в условиях страхования снижают заинтересованность населения и бизнеса в страховании. Вопросы качества и клиентоориентированности страховых услуг являются актуальными, несмотря на меры, предпринимаемые участниками страхового рынка», — добавили авторы.
Отсутствие рыночных стимулов и государственной поддержки в страховании жизни, по их словам, вызывают незаинтересованность населения использовать продукты накопительного страхования жизни как инструмент увеличения инвестиций и сбережений. Развитие продуктов накопительного страхования ограничивается все еще формирующимся доверием населения к компаниям по страхованию жизни, предпочитающем использовать банковские продукты при проведении финансового планирования.
« Развитие фондового рынка сдерживается недостаточным институциональным спросом, слабой степенью вовлеченности населения и низким уровнем доверия инвесторов к инструментам фондового рынка. Наличие существенных объемов привлекаемого субъектами экономики финансирования на нерыночных условиях в рамках государственных программ по поддержке предпринимательства, а также высокая доля государства в экономике и доминирующая роль компаний квазигосударственного сектора обуславливают снижение спроса предприятий в привлечении капитала посредством инструментов фондового рынка», — уточняется в документе.
Развитие рынка микрофинансирования сдерживается такими факторами как ограниченные источники фондирования и высокие операционные издержки по поддержанию региональной сети отделений, что усугубляется территориальной удаленностью субъектов микро- и малого бизнеса.
«Основной базой фондирования остаются займы международных институтов развития и казахстанских коммерческих банков. Высокие операционные издержки и стоимость фондирования за счет привлечения средств банков и международных институтов развития существенно увеличивает конечную стоимость микрокредитов для населения и бизнеса. Указанные факторы сдерживают потенциал субъектов рынка микрофинансирования в финансировании экономики», — говорится в концепции.
Напомним, ранее КазТАГ сообщал, что президент Касым-Жомарт Токаев
утвердил концепцию развития финансового сектора Казахстана до 2030 года.