Алматы. 9 ноября. КазТАГ – Асхат Ахметбеков. Международное агентство Standard & Poor’s пересмотрело оценку страновых и отраслевых рисков банковского сектора РК и на этом основании перевело Казахстан из группы 9 в группу 8, указывается в сообщении S&P.
“Служба кредитных рейтингов Standard & Poor’s пересмотрела оценку страновых и отраслевых рисков банковского сектора (BICRA) Республики Казахстан и на этом основании перевела Казахстан из группы 9 в группу 8. Мы повышаем оценку экономического риска — с “9” до “8” и присваиваем Казахстану оценку отраслевого риска — “8”, — указывается в сообщении S&P, распространенном в среду.
Как отмечается, S&P провело анализ банковского сектора Казахстана в соответствии с обновленной методологией присвоения оценки BICRA. В соответствии с критериями международного рейтингового агентства, методология BICRA определяется как система, “разработанная для оценки и сравнения банковских систем разных стран”. При этом анализ BICRA в рамках каждой отдельной страны охватывает финансовые институты — как имеющие, так и не имеющие рейтингов, которые принимают вклады, выдают кредиты или совмещают оба вида деятельности.
“В соответствии с градацией BICRA страны подразделяются на группы в зависимости от уровня рисков в их банковских секторах — от группы 1 (страны с наименьшими рисками) до группы 10 (страны с наибольшими рисками). В группу 8, помимо Казахстана, входят Нигерия, Грузия, Ливан, Латвия, Аргентина, Боливия и Уругвай”, — поясняется в тексте.
Оценка экономического риска “8” отражает мнение S&P о том, что “Казахстан подвергается высоким рискам нарушения экономической устойчивости и возникновения экономических дисбалансов, а также исключительно высокому кредитному риску в экономике”.
“Для Казахстана характерны высококонцентрированная структура экономики (нефтегазовая промышленность и металлургия обеспечивают почти половину ВВП), низкий показатель ВВП на душу населения и высокая инфляция. Уровень политического риска, с нашей точки зрения, относительно высок, в частности, существует неопределенность, связанная с процессом перехода президентской власти. При этом темпы экономического роста в среднесрочной перспективе останутся высокими, так как ожидается значительное увеличение нефте- и газодобычи”, — говорится в сообщении.
При этом в рейтинговом агентстве предполагают, что влияние мирового финансового кризиса 2008-2009 годов на банковский сектор Казахстана в ближайшие 2-3 года останется значительным.
“Текущий уровень проблемных кредитов составляет, по нашим оценкам, около 50% совокупной ссудной задолженности банковской системы, но мы ожидаем, что он будет постепенно снижаться”, — отмечают аналитики.
Вывод о наличии дисбалансов в экономике Казахстана основывается на резком повышении цен на недвижимость в 2005-2007 годах и их последующем чуть менее резком снижении. Вместе с тем, несмотря на проведение существенных коррекций, в S&P предполагают, что “в экономике Казахстана по-прежнему существует риск возникновения ценовых “пузырей”.
“Наше мнение об уровне кредитного риска в экономике Казахстана основывается на агрессивной практике кредитования и недостаточно строгих стандартах андеррайтинга заемщиков, а также на низкой платежной культуре и недостаточном обеспечении верховенства закона. В период экономического бума, сопровождавшегося подорожанием недвижимости, эти недостатки создали предпосылки для резкого ухудшения качества активов во время экономического спада и последующего обрушения рынка недвижимости”, — поясняется в информации.
Как отмечают в S&P, на 1 сентября 2011 года уровень проблемных кредитов в Казахстане оставался высоким: они составляли 35,6% совокупной ссудной задолженности банковской системы (в соответствии со стандартами регулирующих органов Казахстана). При этом также учитывается большой объем кредитования сектора недвижимости и строительных услуг, высокая концентрация банковского бизнеса на отдельных контрагентах и значительная (порядка 50%) доля валютных кредитов в структуре кредитных операций.
“Оценка отраслевого риска “8” основывается на нашем мнении об очень высоком риске, связанном с качеством институциональной системы, высоком риске с точки зрения динамики конкуренции в Казахстане, а также об очень высоком риске в сфере фондирования банковского сектора (в соответствии с определениями, приведенными в критериях)”, — подчеркивается далее.
Характерными особенностями банковского сектора Казахстана, по мнению экспертов, являются слабое корпоративное управление, низкая прозрачность и широкое распространение коррупции и мошенничества. “Банкротство трех крупных банков — в том числе АО “БТА банк” (В-/Стабильный/С; рейтинг по национальной шкале: kzBB-) и АО “Альянс банк” (В-/Стабильный/С; рейтинг по национальной шкале: kzBB-) — в 2009 году позволяет сделать вывод о слабости системы банковского регулирования и надзора”, — указывают аналитики.
“Регуляторы планируют ввести более строгий и проактивный режим регулирования, но вопрос о том, хватит ли им способности и полномочий для предотвращения будущих проблем, остается открытым”, — отмечается при этом.
По мнению S&P, результаты деятельности и уровень стабильности банковского сектора в последнее десятилетие характеризуются как слабые, при этом банки весьма агрессивны в отношении принятия рисков. Абсолютная величина банковской маржи достаточно велика, но практика показала, что банки не в должной мере владеют методами определения процентной ставки на базе оценки рисков, что уже приводило к резким колебаниям операционной прибыли.
Как сообщатся, оценка качества ресурсной базы казахстанского банковского сектора отражает некоторые структурные недостатки, в том числе краткосрочный характер привлекаемых ресурсов и в прошлом высокую долю трансграничного фондирования.
“По состоянию на 30 июня 2010 года на долю базовых депозитов клиентов приходилось около 50% валовых кредитов, в то время как внутренние рынки капитала пока недостаточно развиты. Значительные объемы реструктуризации долгов неплатежеспособных казахстанских банков и тот факт, что в настоящее время банки не могут привлекать средства с международных рынков капитала, привели к существенному сокращению доли иностранных займов в общей сумме их обязательств (в конце 2010 года она составляла 24% по сравнению с максимальным показателем более 50% в 2009 году). Впрочем, эта доля все еще значительна, что является негативным фактором. Критически важное значение для ликвидности банковской системы имеет устойчивость базы депозитов, на которую влияет государственная политика”, — указывается в сообщении рейтингового агентства.
При этом аналитики S&P считают, что кабмин РК готов оказать поддержку национальному банковскому сектору, однако отмечают, что во время недавнего кризиса правительство Казахстана “допустило дефолт БТА и “Альянс банка” по их иностранным заимствованиям”.