Международная финансовая корпорация (International Finance Corporation), член Группы Всемирного Банка создана в 1956 году для стимулирования частного сектора в развивающихся странах и странах с переходной экономикой. Деятельность IFC заключается в финансировании проектов частного сектора, оказании помощи в мобилизации финансов на международных финансовых рынках, консультации и содействии предприятиям и местным органам самоуправления. Отсрочки платежей достигают 12 лет. Почти 80% своих финансовых средств IFC обеспечивает на международных финансовых рынках. Владельцами IFC являются правительства стран-членов IFC, число которых в настоящее время достигает 174. Казахстан вступил в IFC в сентябре 1993 года. В стране пребывания организация не опирается на гарантии правительства.
О деятельности IFC в Казахстане рассказывает Гортон М. Де Монд, региональный представитель по Средней Азии.
О “вливаниях”
К настоящему времени IFC предоставила казахстанскому частному сектору только прямых инвестиций на сумму 202,5 млн. долларов США. Дополнительно из других международных финансовых институтов мы привлекли 96 млн. долларов, которые также были инвестированы в реальный сектор экономики. Более 40 млн. долларов предоставлены местным банкам через кредитные линии, банки используют деньги на займы малому и среднему бизнесу.
В конце прошлого года мы создали Фонд Частных Предприятий Центральной Азии (SEAF-CASEF) — это инвестиции на сумму 8,5 млн. долларов. Они предназначены для образования фондов поддержки частного предпринимательства, собственного заемного капитала. Как мы ожидаем, по крайней мере, 50% этих средств придется на Казахстан. Большинство инвестиций рассчитано на срок от 4 до 8 лет. Процентная ставка никогда не указывается конкретно, так как каждый проект имеет свои особенности и несет в себе различные риски.
О независимости
IFC не финансирует государственные организации и проекты и не принимает во внимание правительственные гарантии, потому что работает только с частным сектором. Так как IFC принадлежит правительствам стран-членов Корпорации, правительство может предлагать свои проекты, но окончательный выбор остается за нами. Перед тем как принять решение о сотрудничестве, мы проводим обширный мониторинг потенциального партнера: активы и пассивы предприятия, его финансовую состоятельность, качество менеджмента, техническое оснащение, спрос на продукцию компании. Если речь идет о банке, анализируем портфель дебиторской задолженности и принцип выдачи займов. И очень важна для нас информация о владельцах организации, которая желает получить инвестиции со стороны IFC — мы не имеем права, возможности и желания поддерживать инвестиционные проекты, связанные с властью, чиновниками и их родственниками. У нас коррупция исключена.
Об ограничениях
На нашу активность в стране влияет как политическая, так и экономическая ситуация. Но в первую очередь, эта ситуация сказывается на потенциальных заемщиках. Как правило, если местные финансовые структуры, частные компании не устраивает бизнес-атмосфера, они отказываются от займов и, соответственно, нам не с кем работать. Например, у Казахстана огромный потенциал в добывающей промышленности (золото, медь, цинк), но для улучшения нормативной базы и отраслевой бизнес-среды предпринимается недостаточно реформ. Это ограничивает возможности IFC и других инвесторов, что очень разочаровывает. Всемирный Банк провел тщательные исследования этого сектора экономики и разработал предложения по повышению его инвестиционной привлекательности. Данные были представлены Правительству Казахстана более полутора лет назад, но, к сожалению, для реализации рекомендаций было сделано мало.
Плюсы и минусы
Большего успеха наша Корпорация достигла в финансовом секторе, реформирование которого ваше правительство начало вовремя и верно. Отмечу, что Национальный банк постоянно ищет новые пути по усовершенствованию финансовой системы, усилению существующих институтов и созданию новых; внедрению различных продуктов. Создавая положительную бизнес-среду, Нацбанк способствует развитию банковского сектора второго уровня. Через него IFC может проводить кредитные линии для малого предпринимательства.
Был ли у нас неудачный опыт инвестирования в Казахстане? — Не называя компанию и имени владельца, отвечу на этот вопрос утвердительно. В 1999 году. К счастью, это был проект с небольшой суммой займа. Любая финансовая организация может допустить ошибку в своей работе и IFC в данном случае не исключение. Но этот опыт был для нас поучительным и еще раз подтвердил хорошо известное правило инвестирования — сильный менеджмент наряду с честностью и отличной репутацией спонсора инвестиционного проекта – наиглавнейший показатель успешного кредитования.
В целом, инвестиции в Центральной Азии и Казахстане очень рискованны, но в то же время мы добились здесь хороших результатов. Возможные риски были проанализированы и учтены на ранних этапах.
О потенциальных заемщиках
Для прямого инвестирования проекта, его наименьшая стоимость должна составлять 8-10 млн. долларов США. При этом мы рассчитываем, что 40-45% инвестиций будут вложены самим владельцем. Если проект “дотягивает” до указанной суммы, его организаторы могут прийти непосредственно в наш офис, предварительно разработав хороший бизнес-план и финансовую документацию в соответствии с международными стандартами. По проектам меньшей стоимости, рекомендую обращаться в местные банки, имеющие средства IFC на выдачу займов предприятиям малого и среднего бизнеса. Также обсудить вопросы можно в Фонде Малого и Среднего Предпринимательства Центральной Азии в Алматы.
В перспективе
К лету мы надеемся привлечь в частный сектор республики дополнительные инвестиции — свыше 40 млн. долларов США, однако многое будет зависеть от переговоров с потенциальными клиентами. В основном IFC выдает займы только в устойчивой валюте, которая свободно продается и покупается на международном рынке. Но мы исследуем пути по предоставлению продуктов финансовой сферы, которые позволят нам больше инвестировать в местной национальной валюте. Так мы сможем помочь финансовым институтам и заемщикам сфокусироваться на работе и основных инвестициях и не волноваться по поводу изменения курса валюты.
Одной из главных задач Корпорации в этом году станет развитие финансового лизинга в Казахстане посредством предоставления технологической помощи лизинговым компаниям и банкам, фондирования лизинговых компаний, а также информирование о преимуществах лизинга среди потенциальных потребителей. Большинство местных частных предприятий не имеет достаточно средств на приобретение оборудования, новых производственных технологий. Лизинг поможет решить эти вопросы. Мы будем разъяснять банкам преимущество этого вида услуг.
В будущем IFC будет рассматривать пути увеличения финансирования и расширения своей деятельности в сфере микрофинансирования малых компаний, а также поддержки ипотечного кредитования.