Перед страной дилемма: избыток ликвидности в банках – хорошо ли это или плохо? Нацбанк понимает, что ситуацию с переполненным “запасом прочности” в банковском секторе так просто переломить сложно. Тем более, что финансовые институты, обжегшись на недавнем кризисе, не столь охотно раздают кредиты реальному сектору, ожидая возможной второй волны глобальных экономических потрясений. А отечественная экономика ждать не может: стране нужно производить, людям нужна работа, госказне – налоговые поступления.
По данным Нацбанка Казахстана, объем кредитования экономики банками за декабрь 2011 года вырос на 2,5% и составил более Т8 трлн 780 млрд. тенге. В целом за прошлый год рост по этому показателю составил более 15,5%. При этом львиная доля финансовых институтов, по наблюдениям главного банка страны, по-прежнему придерживаются консервативной кредитной политики. Между тем, растет спрос на кредитные ресурсы со стороны субъектов реального сектора. И чтобы сделать кредиты более доступными, главный банк страны в середине февраля снижает ставку рефинансирования до 7%.
Национальный банк страны неоднократно заявлял о том, что в банковском секторе страны существует избыточная ликвидность. В частности, по данным госрегулятора, она оценивается в 12-13 млрд долларов. В своем отчете о финансовой стабильности за 2011 год НБ РК прямо указывает, что низкая кредитная активность отечественных банков, наряду с другими факторами, несет в себе риск замедления темпов роста экономики в ближайшей перспективе. Данный риск становится особенно актуальным в свете неоднозначных прогнозов по дальнейшему росту мировой экономики.
Снижение ставки рефинансирования до 7%, по мнению экспертов, является серьезным шагом со стороны Нацбанка в сторону увеличения объемов кредитования. Более того, если инфляция сохранится в пределах 6-6,2%, то, как сообщил главный банкир страны Григорий Марченко, в апреле ставка рефинансирования может быть снижена еще раз. По его мнению, рынок должен адекватно реагировать на действия регулятора. Известно, что когда центробанки повышают ставки, коммерческие банки тут же повышают свои ставки. Что касается их снижения, то, как замечает глава Нацбанка Казахстана, такой скорости не происходит.
— В первую очередь – это сигнал для банковского сектора, что нужно использовать деньги более активно, снижать стоимость финансирования, снижать процентные ставки по кредитам, — замечает председатель правления kaspi bank Михаил Ломтадзе.
По мнению экспертов, банки не сразу отреагируют на меры Нацбанка. Чтобы переломить ситуацию, необходимо предпринимать ряд мер. Среди прочего и, пожалуй, самое главное – это нужно решать вопросы с проблемными кредитами, которые являются обузой для отечественных банков. Кроме этого, нужно оживлять совместное партнерство частного сектора и государства, чтобы создавались реальные проекты для инвестиций, которые были бы более интересны банковской системе.
В отчете Нацбанка указывается, что в прошедшем году государство приняло ряд мер для оздоровления балансов банков. С одной стороны, были внесены изменения в налоговое законодательство, предполагающие отнесение на вычеты из налогооблагаемого дохода доходов от восстановления провизий при списании безнадежных займов. С другой стороны, была разработана концепция улучшения качества активов банков. Она предполагает использование централизованного и децентрализованного подхода в процессе оздоровления балансов банков.
Кроме этого, по словам эксперта отдела рейтингов рейтингового агентства “Эксперт РА Казахстан” Ерлана Аманбаева, с 1 июля 2011 года Национальный банк Казахстана ввел ограничительные меры по минимальному размеру собственного капитала коммерческих банков – порядка 10 млрд тенге. Данное отграничение, считает он, позволяет увеличить конкурентоспособность банковского сектора.
Определенная реакция на действия государства все же имеется. Так, по данным регулятора, в 4-ом квартале 2011 года зафиксирован рост доступности кредитных ресурсов банков. Об этом, в том числе свидетельствует снижение процентной ставки по кредитам в тенге и иностранной валюте (с 13,2% и 11,3% в 3 квартале 2011 года до 12,9% и 10,5% в 4 квартале 2011 года, соответственно). Как следствие, улучшилась инвестиционная и кредитная активность предприятий: увеличилось число предприятий, использующих кредиты для финансирования оборотных средств.
— Очевидно, что в банковском секторе имеется хорошая ликвидность. И есть возможность кредитовать, — говорит Михаил Ломтадзе. — Поэтому есть ожидания, которые также подтверждаются исследованиями казахстанских банков, что в 2012 году будет оживление кредитования. С точки зрения предоставления продуктов, каждый банк выбирает свою стратегию. Некоторые ориентируются на корпоративный бизнес, и очень успешно его развивают. Другие ориентированы на малый и средний бизнес.
Как следует из анализа рынка, проведенного Национальным банком РК, в секторе корпоративного кредитования сохраняется спрос на кредиты для пополнения оборотного капитала и рефинансирования существующей кредитной задолженности, а также на долгосрочные займы для приобретения основных средств. Общий объем кредитования экономики коммерческими банками за декабрь 2011 года составил почти Т8,8 трлн. Из этого объема около 1,3 трлн. тенге приходится на кредитование субъектов малого бизнеса.
— Как мы знаем, чем выше конкурентоспособность рынка, чем выше уровень игроков на рынке, тем это лучше для потребителей банковского сектора, то есть для нас с вами. И в этом случае каждый банк будет стремиться улучшить свою деятельность, увеличить процентную ставку по депозитам, либо уменьшить ставку по кредитам, — отмечает Ерлан Аманбаев.
По данным Нацбанка, одним из стимулов для заемщиков являются льготные условия (низкие процентные ставки и приемлемые сроки кредитования), предлагаемые в рамках государственных программ, таких как “Дорожная карта бизнеса — 2020” и программ фонда развития предпринимательства “ДАМУ”. Вместе с тем, наблюдается постепенное восстановление кредитования за счет собственных и привлеченных средств банков, которые уже предлагают условия, аналогичные государственным программам, и постепенно наращивают объем выдачи кредитов.
Согласно опросу Нацбанка, более половины анкетируемых банков в 1-м квартале 2012 года прогнозируют рост спроса на кредитные ресурсы. Ожидается увеличение спроса на кредитные продукты по таким направлениям, как овердрафт, программы финансирования международных финансовых институтов (АБР, ЕБРР и т.д.), а также кредиты на коммерческую недвижимость. Эксперты также не исключают возможности оживления рынка ипотечного кредитования.
Несмотря на наблюдаемый незначительный рост цен на рынке недвижимости, по данным главного банка страны, количество сделок на нем ощутимо не увеличилось. При этом состояние рынка влияет, как на объемы выдаваемых ипотечных кредитов банков и динамику качества кредитов, выданных ранее, так и на состояние страховой отрасли, в том числе через снижение объемов продаж так называемых “пакетных продуктов”.
— Цены на недвижимость будут расти, в случае, если банки начнут кредитовать этот сектор, — считает глава «kaspi bank». — Большинство коммерческих банков, конечно, заинтересовано в том, чтобы развитие этот сегмент получил. Потому что залоговые займы у многих банков обеспечены недвижимостью. Соответственно и сумма обеспечения тоже будет расти.
Снижение зависимости банков от внешнего фондирования в силу ряда причин, в том числе вследствие требований со стороны регулятора, повышает устойчивость банковского сектора к внешним потрясениям. В то же время при росте спроса экономики в кредитных ресурсах банки могут столкнуться с дефицитом долгосрочного фондирования, так как депозитная база не сможет удовлетворить растущую потребность банков в нем.
— Думаю, банки будут стараться увеличивать сроки имеющейся ликвидности, чтобы иметь возможности для среднесрочного и долгосрочного финансирования. И потом можно будет более активно развивать ипотеку. Рынку ипотеки требуются длинные деньги. Конечно, если откроются международные источники фондирования, можно будет также привлекать длинные деньги и извне, — полагает Михаил Ломтадзе.
Со своей стороны государство оказывает всяческую поддержку дальнейшему развитию банковского сектора. Так, в рамках реализации концепции улучшения качества активов банков, Нацбанк создает специализированную дочернюю структуру – АО “Фонд проблемных кредитов”. Вновь созданный фонд будет выкупать проблемные активы банков, и осуществлять меры по восстановлению их качества. Отмечается, что в связи с реализацией этих мер уже в этом году можно ожидать улучшения качества кредитного портфеля большинства крупных и средних банков. Со своей стороны банкиры не скрывают оптимизма.
— Это весьма позитивно, что подобные дискуссии идут в нашей стране. И то, что сегодня Национальный банк Казахстана, и правительство уделяют созданию этого фонда большое внимание. На самом деле сейчас невозможно сравнивать отечественные банки с банками на других рынках. Потому что на других рынках это можно – списывать проблемные кредиты, и в результате рассказывать инвесторам о лучшем качестве портфеля, в Казахстане это невозможно. Поэтому казахстанским банкам важен любой инструмент, позволяющий оздоровить, восстановить сектор.
…Примечательно, что в сложившейся ситуации с избытком ликвидности в банковском секторе Нацбанк находит и положительные стороны. В частности, как заявил в интервью одной из казахстанских газет Григорий Марченко, этот фактор, а также высокие цены на экспортируемое сырье на мировых рынках дают значительный запас прочности экономике на случай возможных глобальных экономических катаклизмов. Так что, дилемма – “хорошо это или это плохо”, выходит, не такая уж и простая, какой кажется.
***
© ZONAkz, 2012г. Перепечатка запрещена