Алматы. 2 июля. КазТАГ — Сергей Зелепухин. Средние и мелкие банки продолжают теснить позиции крупных игроков. В результате их доля на рынке банковских услуг с каждым годом только увеличивается. Однако уровень концентрации в секторе по-прежнему остается высоким, а отдельные небольшие банковские институты уже в среднесрочной перспективе имеют все шансы столкнуться с серьезными проблемами.
Говорят, что история учит только тому, что ничему не учит. Похоже, что некоторые средние и мелкие банки спешат на деле оправдать эти слова, повторив печальный опыт некоторых крупных. Но прежде чем оценить потенциальные риски, накопившиеся после взрывного роста их основных финансовых показателей за последние несколько лет, следует рассмотреть расстановку и соотношение сил в банковском секторе.
От роста к рискам
Как отмечается в отчете Нацбанка по финансовой стабильности за 2013 год, уровень концентрации в банковской системе продолжает снижаться: “Крупные банки уступают позиции средним и мелким банкам, которые все больше специализируются на кредитовании субъектов малого предпринимательства и населения”.
Однако доля крупных игроков в совокупных банковских активах по-прежнему остается высокой. По информации монетарных властей, только на 9 банков, входящих в состав банковских конгломератов, приходится около 74,3% активов всей системы. И это без учета БТА. При этом доля средних банковских институтов по этому показателю выросла до 25,6% и мелких — до 10,6%.
В то же время одним из последствий кризиса стало снижение влияния крупных банков с отечественным капиталом (КБОК). В результате, как отмечают аналитики Нацбанка, за последние 5 лет их доля в депозитах сократилась с 56,2% до 42,6%, а в кредитах — с 61,1% до 45,9%.
Не удивительно, что главные потери КБОК пришлись на потребительское кредитование, поскольку в докризисный период основную долю их бизнеса составляло финансирование корпоративного сектора. Но, похоже, еще немного — и роль первой скрипки в рознице перейдет к средним и мелким банкам. Их доля в этом сегменте уже перевалила за 40%. Причем доля потребительских кредитов в ссудном портфеле отдельных средних и мелких варьируется от 40% до 80%.
Следует обратить внимание, что на этом фоне у некоторых средних и мелких банков наблюдается значительный приток депозитов населения. Как справедливо подчеркивают аналитики Нацбанка, “учитывая узкую концентрацию на одном из видов кредитования и ограниченность источников фондирования”, в перспективе это может привести к увеличению рисков для отдельных банков.
Кроме потребительского кредитования средние и мелкие банки значительно увеличили долю (более 35%) в выдаче займов субъектам малого предпринимательства. То есть в той нише, которая традиционно считается подверженной высоким рискам, поскольку в основном она представлена сферой услуг и аграрным сектором. По данным регулятора, в этом сегменте 92% заемщиков составляют индивидуальные предприниматели и крестьянские фермерские хозяйства, тогда как “две трети выпуска продукции приходится на 1% активных предприятий среднего бизнеса”.
Возможности для развития
Примечательно, что увеличение доли средних и мелких банков в розничном кредитовании и в заимствованиях происходит на фоне дисбаланса между спросом на кредитные ресурсы и их предложением. В прошлом году совокупный спрос на кредиты со стороны крупного, среднего и малого бизнеса значительно превышал предложение со стороны банков.
“Это обусловлено ужесточением кредитной политики банков в условиях сохраняющихся рисков в банковском секторе, что заключается в повышении требований к финансовому состоянию заемщиков и обеспечению по кредитам”, — объясняют причину кредитной пассивности БВУ аналитики Нацбанка.
При этом они подчеркивают, что наибольшую нехватку кредитных средств испытывают крупные и средние предприятия, тогда как по итогам прошлого года предложение кредитных ресурсов банками малому бизнесу превысило соответствующий спрос с их стороны. Возникает вопрос, почему так происходит? Ответ вполне очевиден: крупный и средний бизнес в докризисный период в основном кредитовался крупными банками и главным образом за счет внешних заимствований. Но именно на большие БВУ и пришелся главный удар кризиса после начала потрясений на глобальных рынках капитала.
В результате источники рефинансирования крупного и среднего бизнеса со стороны системообразующих банков стали иссякать, а количество проблемных активов в таких БВУ начало увеличиваться, как снежный ком. При этом создание многомиллиардных резервов под “плохие” займы и рост рисков кредитования реального сектора привели к еще большему ужесточению кредитной политики крупных игроков.
В то же время средние и мелкие банки имели небольшие внешние заимствования или не имели их вообще, что дало им хорошую возможность в посткризисный период наращивать потребительское кредитование и выдачу займов малому и частично среднему бизнесу в условиях высокой долговой нагрузки крупных предприятий.
Причем потенциал для наращивания кредитования со стороны средних и мелких, что называется по всем фронтам, далеко не исчерпан. На это, в частности, указывают и упомянутый выше высокий спрос на кредитные ресурсы, и данные регулятора по уровню долговой нагрузки домашних хозяйств. Сейчас отношение их совокупного долга к ВВП и к активам по-прежнему остается низким и составляет, соответственно, 10,4% и 14,5%.
Однако головокружительный рост отдельных средних и мелких игроков банковского сектора последние несколько лет создает предпосылки для повторения печального опыта впечатляющего бума и последовавшего за ним не менее впечатляющего провала некоторых крупных БВУ. Причем большинство из них до сих пор не могут полностью преодолеть негативные последствия кризиса. Называть их имена нет смысла. Они у всех на слуху. Но есть повод поговорить о том, кто имеет неплохие шансы в перспективе оказаться в шкуре некоторых крупных банков образца 2007-2009 годов.
Естественный рост или очередной пузырь?
Если даже бегло просмотреть отчетность средних и мелких банков за последние несколько лет, то потенциальных “счастливчиков” попасть в группу риска немало. К примеру, взять финансовую отчетность АО “Bank RBK” за прошлый год и итоги его деятельности за последние несколько лет. Сразу следует отметить, что в качестве примера этот банк взят не случайно: его финансовые показатели хорошо отражают основные тенденции в развитии средних и мелких банков в целом.
Так вот, главные финрезультаты Bank RBK указывают на его феноменальный рост в посткризисный период. Только за прошлый год его активы увеличились сразу на 134 млрд тенге — с 88,7 млрд до почти 223 млрд. В относительном выражении рост этого показателя составил фантастический 151%! В первую очередь это стало возможным благодаря увеличению средств клиентов банка на 121 млрд тенге, до 193,6 млрд. В том числе вклады физлиц возросли вдвое — до 33,7 млрд. Все это позволило Bank RBK по итогам 2013 года занять 15-е место среди 38 банков.
Стремительное увеличение его активов наблюдалось и в первом квартале этого года — с 223 млрд до 258 млрд тенге, или на 35 млрд (+15,7%). А ведь еще на начало 2011-го у него этот показатель составлял скромные 38,5 млрд тенге. То есть за три года и три месяца рост активов у Bank RBK показал головокружительные 678%, или в среднем более чем по 200% в год!
Рос как на дрожжах и его ссудный портфель. Только за 2012 год он увеличился в 4,2 раза — до 67,3 млрд тенге. А уже на 31 марта 2014 года его размер достиг более 160 млрд. При этом в банке активно занимаются потребительским кредитованием. Согласно пояснительной записке к промежуточной неаудированной финансовой отчетности банка за первый квартал этого года, почти 47 млрд приходится на кредиты физическим лицам. Причем за январь-март этот показатель у Bank RBK увеличился сразу на 18 млрд тенге при весьма скромном росте корпоративных займов на 597 млн, до 119 млрд тенге.
Растет как на дрожжах и прибыль банка. За прошлый год она составила более 1,5 млрд тенге, превысив в 3 с лишним раза этот показатель в 2012-м. При этом весьма неплохой оказалась доходность на средний капитал (ROE — КазТАГ), сложившись на уровне 10%.
Список можно продолжить, но ограничимся этим. Лучше стоит задасться вопросом: что напоминает столь агрессивный рост некогда незаметного среди других? Первая аналогия, которая приходит в голову, это негативный опыт Альянс банка. До кризиса и этот финансовый институт рос как на дрожжах по всем показателям. Вот только в качестве дрожжей для роста Альянса тогда выступали внешние заимствования.
Чем закончился “феноменальный успех” Альянса, хорошо известно. Банк допустил два дефолта и в данный момент проводит вторую реструктуризацию долга, которую, к слову, его нынешний топ-менеджмент из команды Булата Утемуратова назвал весьма репрезентативно как план рекапитализации. Стоит ли говорить, что в данном случае наибольшие потери понесли и, скорее всего, еще понесут иностранные кредиторы, охотно предоставлявшие займы банку в период бума.
В случае же с Bank RBK роль “дрожжей” выполняют вклады юридических и физических лиц, то есть внутренние заимствования. Возникает вполне риторический вопрос: кто в первую очередь пострадает, если, не дай Бог, с банком после столь агрессивного роста случится то, что некогда случилось с Альянсом? Тогда последствия sms-атаки на некоторые банки в этом году могут показаться цветочками.
Конечно, нельзя утверждать, что столь впечатляющий рост Bank RBK обязательно приведет к тому негативу, который переживает Альянс. И тем более нельзя говорить, что аналогичную Bank RBK политику сейчас проводят все средние и мелкие банки. Однако уроки Альянс банка необходимо учитывать, особенно вкладчикам. Ошибки одних — другим урок.
В заключение следует заметить, что, судя по столь бурному росту, Bank RBK проводит во многом похожую с агрессивной стратегией Альянса в докризисный период политику. И, похоже, как у стратегии Альянс банка в то время, так и у проводимой в последние несколько лет политики Bank RBK один и тот же автор — Жомарт Ертаев, ныне президент Евразийского центра финансового консалтинга и по совместительству консультант совета директоров Bank RBK, а в прошлом — один из архитекторов успеха Альянса, будучи председателем правления этого банка. Или это не так?
***
© ZONAkz, 2014г. Перепечатка запрещена. Допускается только гиперссылка на материал.