За счет чего в кризисных условиях выживают казахстанские банки?

Вопреки позитивным официальным показателям по банковской системе Казахстана, ситуация в секторе не вселяет большого оптимизма

Алматы. 5 сентября. КазТАГ — Сергей Зелепухин. Вопреки позитивным официальным показателям по банковской системе Казахстана, ситуация в секторе не вселяет большого оптимизма. Спад кредитования прекратился только в июле, а значительное снижение проблемных займов в казахстанских банках, усилившееся во второй половине прошлого года, произошло в основном только на бумаге. Именно последнее обстоятельство дает пока возможность отдельным банкам соблюдать требования регулятора по достаточности минимального размера собственного капитала.

Даже официальные данные по банковскому сектору Казахстана за I полугодие и первые 7 месяцев этого года выглядят весьма неоднозначно. Поэтому есть смысл проанализировать основные из них, чтобы получить хотя бы приблизительную картину состояния банковского сектора и его ближайших перспектив.

Искусственный рост

Согласно информации Национального банка РК, совокупные активы банковского сектора по итогам января-июля достигли Т25387 млрд, увеличившись на Т1607 млрд с начала 2016 года. В результате величина активов, сложившаяся по состоянию на 1 августа этого года, стала новым рекордом банковской системы по этому показателю. Однако столь стремительный рост банковских активов никак не нельзя назвать исключительно достижением самих банков, а во многом является и вовсе искусственным. Объясняется он очень просто.

Во-первых, все дело в том, что столь резкое увеличение этого показателя произошло благодаря обвальной девальвации национальной валюты с 20 августа 2015 года по двадцатые числа января 2016 года, когда номинальный курс доллара к тенге вырос более чем на 100%. Именно этим обусловлен рост активов банков второго уровня (БВУ) в тенговом выражении во II полугодии прошлого года и в январе этого года после переоценки инструментов в иностранной валюте. В связи с этим стоить отметить, что только депозиты юридических и физических лиц в иностранной валюте на 1 января этого года достигали 61,5% и 79,1 соответственно.

Во-вторых, увеличение активов уже в январе-июле 2016 года происходило главным образом за счет оказания государственной поддержки малому и среднему бизнесу (МСБ) через банковский сектор и квазигосударственные структуры средствами будущих пенсионеров, аккумулированных в АО «Единый накопительный пенсионный фонд». Планировалось, что на эти цели в этом году будет выделено Т600 млрд пенсионных денег — Т200 млрд на покупку облигаций банков и Т400 млрд на приобретение долговых бумаг субъектов квазигосударственного сектора.

В то же время не стоить сбрасывать со счетов тот факт, что для реализации государственной программы инфраструктурного развития «Нұрлы жол» и антикризисного плана правительством в этом году планировалось выделить из Национального фонда РК Т769,6 млрд и Т817,5 млрд, соответственно. А поскольку финансирование антикризисных мер, вопреки заявлениям чиновников о соблюдении графика освоения средств, идет медленно, не исключено, что значительная их часть осела на депозитах в банках.

По крайней мере, если не этим, то весьма трудно объяснить какими-либо другими причинами впечатляющий рост банковских вкладов юридических лиц за первые 6 месяцев 2016 года, да еще на фоне кризиса. А увеличение депозитов юрлиц, по данным регулятора, за I полугодие составило 6,12% в относительных цифрах и Т533,83 млрд до Т9,25 трлн — в абсолютных значениях. При этом рост вкладов физлиц в абсолютном выражении оказался почти в 2,5 раза меньше. За это время они возросли на Т216,84 млрд до Т7,1 трлн, или на 3,15%.

Если говорить о тройке банков-лидеров по активам, то с начала года она не изменилась. Согласно последним данным регулятора по банковским институтам по состоянию на 1 августа, лидирующее место по этому показателю сохранил АО «Казкоммерцбанк» (ККБ) — у него он вырос до Т5176,6 млрд c Т5051,8 млрд на начало 2016 года. Следом идет АО «Народный банк Казахстана», у которого активы увеличились до Т4394,7 млрд с Т4053,9 млрд. Замыкает тройку АО «Цеснабанк» с показателем в Т2163,3 млрд, тогда как на начало года размер его активов составлял Т1939,2 млрд.

Из «минуса» в небольшой «плюс»

Однако, несмотря на впечатляющий рост активов банковского сектора, пусть даже и в основном искусственный, увеличение кредитования банками экономики в I полугодии не наблюдалось. Напротив, за этот период вновь зафиксировано снижение этого показателя, причем по всем основным направлениям кредитной деятельности БВУ, за исключением сектора МСБ. Ссудный портфель банков за этот период «похудел» на 1,53% до Т15 315 млрд. То есть негативная тенденция в сфере кредитования, наметившаяся в 2015 году, когда объем выданных займов снизился на 2%,продолжилась в январе-июне этого года. Для сравнения за 2014 год этот показатель вырос на 5%, хотя, опять-таки, во многом благодаря проведенной девальвации в феврале того года.

Наибольшую долю в ссудном портфеле — 44,5% — по итогам первых 6 месяцев 2016 года занимают кредиты юридических лиц против 47% на начало года. За это время их объем сократился на Т485,3 млрд или на 6,6% — с Т7307,2 млрд до Т6821,9 млрд. Уменьшились займы и физическим лицам: за I первое полугодие их доля в ссудном портфеле банков снизилась с 24,9% до 24,3%. Сокращение составило 4% или Т154,5 млрд — с Т3872,9 млрд до Т3718,4 млрд.

Отрицательная динамика наблюдалась и по потребительским кредитам. За январь-июнь их доля в ссудном портфеле уменьшилась с 16,9% до 16,2%. При этом снижение объемов этих займов достигло 5,5% или Т142,9 млрд — с Т2622,7 млрд до Т2479,8 млрд. Единственным направлением банковской деятельности, где был зафиксирован рост кредитования в I полугодии этого года, стал малый и средний бизнес. Доля займов для него в ссудном портфеле банков за этот период увеличилась с 27,3% до 30,2%, а объемы кредитов возросли на Т377,8 млрд или на 8,9% — с Т4242,2 млрд на начало года до Т4620 млрд по состоянию на 1 июля 2016 года.

Рост кредитования МСБ объясняется реализацией государственных программ по его поддержки, тогда как спад объемов займов по остальным направлениям обусловлено, в первую очередь, высокой стоимостью кредитных ресурсов и нежеланием банков выдавать новые кредиты клиентам из-за снижения их платежеспособности на фоне резкого замедления роста валового внутреннего продукта и других неблагоприятных макроэкономических условий.

Однако на рынке все же есть банки, которым, вопреки негативным тенденциям в экономике, удалось нарастить объем ссудного портфеля. Ими, согласно информации Нацбанка РК, в основном стали БВУ среднего размера. Предположительно, они смогли увеличить выдачу новых кредитов не только за счет госпрограмм, но и вливаний дополнительных средств в капитал со стороны их акционеров.

Именно благодаря наращиванию выдачи новых займов средними банками, по итогам первых 7 месяцев банковский сектор все же смог продемонстрировать незначительное увеличение объемов кредитования. На конец июля этот показатель достиг Т15673 млрд против Т15553 млрд на начало года и Т15315 млрд по итогам I полугодия. Однако следует обратить внимание на то, что если бы регулятор при своих расчетах учитывал эффект девальвации, то результаты кредитной деятельности банков вряд ли бы оказались положительными за январь-июль и были бы намного хуже по итогам I полугодия.

«Плохие» займы снова растут

На фоне проблем с наращиванием выдачи новых кредитов по-прежнему актуальной для банков остается необходимость дальнейшего уменьшения стрессовых активов. Однако в 2016 году сделать этого пока не удается, в том числе из-за отсутствия значительного роста кредитования. С начала января этого года доля неработающих займов с просроченной задолженностью свыше 90 дней (NPL 90+) в ссудном портфеле банков увеличилась на 0,28% — с 7,95% до 8,23% по состоянию на 1 августа. Напомним, что на пике, в 2014 году, доля таких кредитов в банковском секторе превышала 30%.

Однако куда хуже обстоят дела, если рассматривать не только NPL 90+, а объем всех займов с просроченной задолженностью. Их доля в ссудном портфеле БВУ за январь-июль увеличилась на 1,45% — с 13,61% до 15,06%. То есть, даже несмотря на активную отчистку балансов банков от проблемных активов особенно во второй половине 2015 года, их общая доля по-прежнему остается высокой.

Причем у отдельных банков ситуация с неработающими займами выглядит и вовсе драматичной. На 1 августа из 35-ти банков у 19-ти доля всех NPL превышала 10%, у 8-ми из них — более 20% и у 3-х — выше 30%. В тройку лидеров по наибольшей доле проблемных кредитов с просрочкой выше 90 дней входят: АО «АТФБанк» — 37,69%, АО ДБ «НБ Пакистана» в Казахстане — 33,08% и АО «ДБ «КЗИ Банк» — 30,47%. В десятке по этому показателю значатся: АО «Банк ЦентрКредит» (26,29%), АО «AsiaCredit Bank» (24,92%), АО «Евразийский банк» (22,49%), ДБ АО «Сбербанк» (22,4%), ДО АО Банк ВТБ (Казахстан) (22,02%) и АО «Kaspi Bank» (18,63%).

Ситуация кардинально меняется, если рассматривать неработающие займы с просроченной задолженностью только выше 90 дней. Согласно информации регулятора, лишь у четырех банков на 1 августа этот показатель превышал 10%: наибольшая доля NPL 90+ зафиксирована у АО ДБ «НБ Пакистана» в Казахстане — 28,81%, далее следуют АО «АТФБанк» с показателем 22,55%, ДО АО Банк ВТБ (Казахстан) с долей неработающих займов с просроченной задолженностью выше 90 дней в 16,57% и АО «Народный банк Казахстана» с показателем 10,65%.

При этом эксперты прогнозируют дальнейшее увеличение проблемных займов. «Давление на неработающие кредиты всторону их повышения, вероятно, усилится в 2016 году и будет частично компенсировано реструктуризацией», — говорится в отчете международного рейтингового агентства Fitch Ratings о состоянии банковского сектора Казахстана за II квартал 2016 года.

NPL меньше только на бумаге

Однако необходимо подчеркнуть, что приведенные цифры по неработающим кредитам в банковском секторе не отражают полностью ситуацию с качеством активов. Во-первых, как отмечают аналитики Fitch Ratings, при подсчете NPL в расчет не берется «большой объем реструктурированных и стрессовых кредитов у многих банков, которые классифицируются как работающие». Во-вторых, значительное снижение проблемных займов в банковской системе особенно во второй половине 2015 года обусловлено, в первую очередь, отзывом лицензии у АО «БТА Банка» (БТА) после его деконсолидации с АО «Казкоммерцбанк».

Напомним, что еще во время консолидации БТА и ККБ в прошлом году, последний передал значительную долю своих проблемных кредитов БТА и в тоже время перевел из него оставшиеся качественные займы. Однако стрессовые активы переданные «Казкоммерцбанком» БТА и оставшиеся в нем проблемные кредиты были оформлены в виде обязательств перед ККБ. По оценке Fitch Ratings, после деконсолиадации этих банков задолженность БТА перед ККБ к концу 2015 года достигала 54% валовых кредитов последнего.

По существу, эти обязательства можно рассматривать как реструктуризированные займы, которые классифицируются как работающие. Понятно, что это только на бумаге снижает долю проблемных активов. Поэтому не по форме, а по содержанию, их объем намного выше официальных данных. И это только один пример. Но самое главное заключается в том, что реструктуризированные кредиты позволяют банкам не создавать дополнительные провизии, тем самым снижая давление на их капитал. Это приводит к тому, что некоторые БВУ лишь формально соблюдают требования регулятора по достаточной капитализации. А это дает возможность их акционерам не проводить новых вливаний в капитал, которой бы не было в случае классификации всех реструктуризированных займов как стрессовых активов.

Поэтому, вопреки отсутствию нарушений со стороны банков нормативов Нацбанка РК по достаточности капитала, проблема с дополнительной капитализации отдельных банков по-прежнему остается нерешенной. А это не дает достаточных оснований однозначно говорить о том, что ситуация во всех казахстанских банках без исключения является полностью устойчивой, хотя вместе с тем она пока еще остается под контролем. Однако есть все основания говорить, что большинство крупных банков из первой десятки с большим трудом выходят из состояния «зомби», тогда как большая часть средних БВУ активно усиливает свои позиции практически по всем направлениям банковской деятельности.

***

© ZONAkz, 2016г. Перепечатка запрещена. Допускается только гиперссылка на материал.

 

comments powered by HyperComments

Новости партнеров

Загрузка...