Инвестиции для простых людей в 2023 году

Куда вложить небольшие финансовые накопления

Во что лучше всего инвестировать в 2023 году простым людям, имеющим небольшие финансовые накопления в 5-20 тыс. долл в своем материале пояснил аналитик компании Esperio, Нурбек Искаков.

2023 год должен стать достаточно сложным для инвесторов, как из-за большого количества труднопрогнозируемых рисков, особенно в геополитике, так и из-за необходимости придерживаться более сложной, чем в обычные годы, стратегии оптимального инвестиционного поведения.

То есть в 2023 году будет и период кризиса, когда спасение можно будет найти лишь в защитных финансовых инструментах. И будет период восстановления, когда своевременный перевод средств из защитных инструментов в более доходные, принесет очень высокие прибыли, измеряемые десятками, а возможно и сотнями процентов.

Точный тайминг перехода от одного состояния финансовых рынков к другому определить заранее очень сложно, пока что можно говорить лишь о том, что кризисный период по всей видимости должен точно занять оставшуюся часть первого квартала и вероятно, весь второй квартал этого года. А восстановительный период должен начаться летом 2023 года и распространиться за его пределы, как минимум на 2024 год.

В кризисный период из-за высокого риска сильного снижения цен более доходных финансовых инструментов таких как акции, корпоративные и длинные гособлигации, криптовалюты и валюты стран с развивающейся экономикой, тенге в их числе, стоит находиться в менее доходных, но надежных инструментах.

Сюда можно отнести валюты стран с развитой экономикой, это евро, доллар США, юань и другие. Также для защиты подойдут золотые финансовые инструменты, номинированные в тенге, например обезличенные металлические счета (ОМС). Таким образом получится равнодолевая валютная корзина (по 25%), где будет 4 инструмента (евро, доллар США, юань и тенговое золото), размещенных либо в виде наличности, либо в краткосрочных банковских вкладах до 3 месяцев, чтобы средства продолжали приносить доход.

В таких защитных финансовых доспехах предстоит дождаться лета и сигнала о том, что пришло время переходить из защиты в нападение, перекладываясь из защитной валютной корзины в более доходные инструменты. Общим сигналом о том, что время для перехода пришло станет либо превышение курсом тенге отметки 510,0 за доллар США, либо падение американского фондового индекса S&P 500 ниже 3000 пунктов (сейчас 4135 пунктов).

Для структуры будущего портфеля из более доходных финансовых инструментов, который необходимо будет формировать ближе к лету, можно взять самый распространенный вариант, а при необходимости скорректировать его под себя. Итак, 50% портфеля в акциях, 30% в облигациях, 15% в золоте и 5% в криптовалюте (от крипты можно и отказаться, например в пользу облигаций или золота).

Для инвесторов, которые не очень готовы возиться с покупкой акций отдельных компаний, имеет смысл остановиться на ETF-фондах на наиболее интересные направления. Для нас это рынки акций США, Китая и России, поэтому такие фонды как SPDR S&P 500(SPY), iShares Core 500 ETF (IVV), Vanguard S&P 500 ETF (VOO), повторяющие американский индекс S&P 500 или iShares FTSE/Xinhua China 25 Index ETF (FXI), Global X China Technology ETF (CHIB), повторяющие китайские индексы и дающие акцент на высокотехнологичном секторе Китая, могут быть очень интересны.

Инвестировать в российский фондовый рынок через ETF сейчас очень сложно, поэтому при невозможности покупки отдельных российских бумаг таких как НЛМК, НОВАТЭК и Сбербанк, стоит либо совсем отказаться от инвестиций в Россию, либо использовать производные инструменты, например фьючерсы на фондовые индексы РТС и ММВБ.

Такая диверсификация по странам и отраслям, позволит получить средний результат, который по нашим расчетам во втором полугодии 2023 года может составить от 20-30% прибыли и более. Все будет зависеть от выдержки и терпения инвестора, для того чтобы дождаться лучших цен для покупки этих активов.

Естественно, что инвесторы, которые готовы уделить больше внимания выбору и покупке акций, вправе будут рассчитывать и на более высокие показатели прибыли. В американском корпоративном секторе можно будет сделать акцент на секторальных лидерах, таких как Caterpillar (CAT), Coca-Cola KO), Goldman Sachs (GS), Freeport-McMoRan (FCX) и Apple (AAPL). Благодаря своему превосходству, такие компании смогут обеспечить более высокую доходность во втором полугодии 2023 года, чем инвестиции в ETF на весь индекс S&P 500.

В китайском корпоративном сегменте можно остановить выбор на более ограниченном списке компаний, в основном это лидеры высокотехнологичного сектора, такие как Alibaba Group (BABA), Baidu (Bidu) и JD.com (JD). Для Китая этот сектор является приоритетным, к тому же все три бренда, любимчики иностранных инвесторов, а значит именно они будут первыми в очереди при восстановлении рынков.

Переходя от акций к облигациям, стоит отметить, что так как к моменту покупки и первых и вторых валютный риск уже будет реализован, то есть тенге снизится к 500,0-510,0 за доллар США, то именно тенговые корпоративные и государственные облигации из-за более высоких процентных ставок будут представлять наибольший интерес.

В государственном секторе мы ожидаем роста доходности облигаций в первом полугодии 2023 года до 20-21%. А в корпоративном секторе, где нас в основном интересуют крупные компании с низким риском дефолта, это и Банк ЦентрКредит, и Kсell, и НАК «Казатомпром», и Казахтелеком и другие компании, доходность облигаций за аналогичный период может подняться до 25-27%.

В двух оставшихся составляющих более доходного портфеля, это золото (15%) и криптовалюта (5%), все значительно проще. Тенговое золото в виде ОМС, которое будет приобретаться еще на период первого полугодия 2023 года, можно будет удерживать в следующие 2 года. По нашим расчетом к 2025 году долларовые цены на золото вырастут на 50-70%, а тенговые на 80-90%.

Криптовалюта самый спорный инструмент портфеля. Тем не менее инвестиции в главную криптовалюту — биткоин, могут быть интересны при падении цен ниже $10 тыс. за монету. Инвестирование в альткоины или стейблкоины, в текущей ситуации представляется слишком рискованным, поэтому от него стоит воздержаться.

***

© ZONAkz, 2023г. Перепечатка запрещена. Допускается только гиперссылка на материал.