Что такое криптовалюта и как её можно использовать в своём материале рассказал Нурбек Искаков, аналитик компании Esperio.
Разобраться в криптовалюте не так сложно, для это стоит представить криптовалюту, как платежную систему с уникальным набором характеристик, благодаря которым в своей работе можно не использовать уже существующие системы на основе обычных (фиатных) валют.
Сам термин криптовалюта вошел в обиход только лишь потому, что защита новой платежной системы основана на КРИПТОграфии, то есть на сложнейшем шифровании информации о произведенных финансовых транзакциях, о состоянии балансов пользователей и любых других данных, которые генерируется внутри криптовалютной системы.
Процесс обработки платежей, то есть передачи цифровой информации между пользователями, осуществляется здесь с помощью майнеров, которые за свою «работу» (вычисление данных) получают вознаграждение в виде определенного количества монет криптовалюты.
По накоплении заранее установленного объема зашифрованной информации формируется блок, потом еще и еще, таким образом создается цепочка блоков или блокчейн (сhain переводе с английском цепочка), в котором отражена вся история действий в конкретной криптовалютной платежной системе.
Революционность криптовалют заключается в том, что в отличие от классических платежных систем «цепочка блоков данных» (блокчейн) скопирована и хранится у каждого пользователя, а не только у банка, компании осуществляющей расчеты и так далее, это и называется децентрализованное хранение распределенного реестра данных.
Так что при присоединение очередного блока к блокчейну или при попытке внести изменения в старые блоки, система потребует верификации, то есть проверки на правильность вносимых данных с версиями у большинства пользователей. Таким образом криптовалюта, благодаря технологии блокчейна обходит необходимость наличия центрального органа управления (ЦБ, банка, платежной системы), не использует фиатные деньги, никак не контактирует с классической финансовой системой и при этом дает высочайшую степень защиты.
Первой платежной системой на блокчейне стала сеть биткоина, она был создана в 2009 году и имеет одноименные монеты. Потом начали появляться другие криптовалютные проекты, которые пытались исправить, улучшить, повысить эффективность платежных систем, основанных на блокчейне. В итоге криптоиндустрия расширилась до 13 000 криптовалют, выполняющих самые разные функции от классического блокчейна биткоина, до заключения смарт-контрактов на блокчейн-платформе эфириума или привязки криптовалют к физическим активам с помощью стейблкоинов.
Для рядового криптоинвестора, досконально разбираться в характеристиках всех криптовалют не нужно, потому что в конечном счете его интересует не их функционал, а прибыль, которую можно получить от роста курсовой стоимости монет. Учитывая, что криптовалютый рынок если и растет, то растет весь, а если падает, то тоже весь, всегда можно использовать портфельный подход включающий инвестиции в десять главных криптовалют по рыночной капитализации, для того чтобы минимизировать риски и получить среднюю по рынку доходность.
Гораздо важнее, особенно для начинающего криптоинвестора, выстроить надежную инфраструктуру покупки, хранения и продажи приобретаемых криптовалют. Для понимания критичности именно этого пункта, можно вспомнить совсем недавнюю историю краха крупной криптобиржи FTX, из-за которой инвесторы вне зависимости от успешности своих инвестиций, потеряли миллиарды долларов.
Чтобы не повторять столь печальный опыт, стоит использовать проверенные временем принципы отбора как криптобирж, так и инструментов хранения. На портале CoinMarketCap.com для этого уже есть скоринговая модель оценки, которая позволяет ранжировать криптобиржи по объему торгов и по другим верифицирующим его показателям.
Текущий результат такой оценки будет выглядеть следующим образом: на пятом месте по надежности находится криптобиржа — Bitfinex, на четвертом — KuCoin, на третьем месте — Kraken, на втором Coinbase Exchange, а абсолютным лидером является Binance. Именно эти криптобиржи можно назвать наиболее подходящими для покупки и продажи криптовалют по состоянию на февраль 2023 года.
С хранением криптовалюты ситуация в последние полгода сильно осложнилась. Если раньше выбор инструментов для хранения «крипты» в основном зависел от размещаемой суммы, то теперь это не основной критерий. После краха FTX и мощного наката регулирующих органов США на криптоиндустрию, хранить активы на криптобиржах стало слишком опасно.
Поэтому для инвесторов, которые не занимаются активными спекуляциями, необходим либо программный кошелек вроде Exodus желательно на отдельном защищенном ноутбуке. Либо более серьезное аппаратное решение в виде холодного кошелька вроде Trezor или Ledger Nano S, которые дают возможность хранения от 10 до 30 разных цифровых валют.
То есть, купленные на криптобирже активы, инвестору необходимо вывести на выбранный кошелек и хранить там до тех пор пока не придет время продавать. К сожалению, гарантировать сохранность средств по-другому, сейчас практически невозможно. Так что учитывая более высокие издержки инвестиций в криптовалюту, к выбору тайминга для покупки теперь стоит относиться с особенной тщательностью.
Наиболее подходящим периодом для покупки, должен стать момент, когда в США вновь начнут смягчаться денежно-кредитные условия. То есть, момент для покупки настанет когда Федеральная резервная система перейдет к понижению процентной ставки, а долларовая денежная масса (M2) в США перестанет сокращаться и начнет расти.
Пока что ФРС не рассматривает смягчение своей политики, напротив для подавления высокой инфляции американский финансовый регулятор планирует продолжить и повышение учетной ставки, и сжатие долларовой массы. Так что не смотря на недавний рост биткоина к $25 000 за монету, время для инвестиций в криптовалюту еще не пришло.
***
© ZONAkz, 2023г. Перепечатка запрещена. Допускается только гиперссылка на материал.