Алматы. 27 ноября. КазТАГ — Телекоммуникационный оператор “Вымпелком” простил советнику президента Казахстана Булату Утемуратову задолженность на сумму более $200 млн, сообщает российское издание CNews.
“Телекоммуникационный оператор “Вымпелком” (торговая марка “Билайн”) расторг заключенное в 2008 году кредитное соглашение с кипрским офшором Crowell Investments, являющимся партнером оператора в Казахстане и Кыргызстане. Об этом говорится в материалах группы Vimpelcom, в которую входит “Вымпелком”. Соответственно, Crowell освобожден от необходимости погашения остатка кредита на сумму $200 млн и процентов (по кредиту — КазТАГ)”, — говорится в публикации российского издания CNews.
Издание напоминает, что Crowell Investments принадлежит известному казахстанскому предпринимателю Булату Утемуратову. Ранее он владел “АТФ-Банком”, после продажи которого банку Unicredit советником президента Казахстана Нурсултана Назарбаева по вопросам взаимоотношений с Кыргызстаном.
В публикации поясняется, что кредит был частью сделки по покупке “Вымпелкомом” у одного из своих акционеров “Альфа-групп” киргизского сотового оператора Sky Mobile. Изначально против сделки возражал другой крупный акционер “Вымпелкома” — норвежский Telenor. Его смущала высокая стоимость актива и тот факт, что на Sky Mobile претендует МТС. В итоге была разработана схема, когда киргизский оператор был приобретен “Вымпелкомом” не напрямую, а через Б. Утемуратова.
Издание приводит следующие подробности: сделка состоялась весной 2008 года, Б. Утемуратов заплатил “Альфа-групп” за киргизский актив $700 млн. Одновременно с этим “Вымпелком” предоставил Crowell Investments заем на $350 млн под 10% годовых, после чего Б. Утемуратов передал 100% акций Sky Mobile в залог и управление “Вымпелкому”, а также подписал два опциона типа call, дающие “Вымпелкому” право покупки у него этих акций.
То есть на тот момент “Вымпелком” получил в свое распоряжение Sky Mobile, затратив на него в 2 раза меньше средств, чем выручила “Альфа-групп” за счет продажи этого оператора.
В 2010 году “Вымпелком” реализовал первый из опционов, купив у Crowell Investments 50,1% акций офшора Menacrest (единственный акционер Sky Mobile) за $150 млн соответственно, весь актив все еще оценивался российским оператором в $300 млн.
Сделка была осуществлена путем взаимозачета: сумма, которую должен был получить Crowell Investments, была вычтена из задолженности офшора перед “Вымпелком”. Теперь Crowell Investments освобожден от уплаты остатка по данному кредиту.
Это означает, что “Вымпелком” за $350 млн стал владельцем лишь 50,1% акций Sky Mobile, хотя изначально по кредиту на данную сумму были заложено все 100% акций киргизского оператора. Получается, что “Вымпелком” и Б. Утемуратов пополам разделили расходы по покупку Sky Mobile.
“Не исключено, что такая договоренность существовала изначально, а ее целью было оценить киргизского оператора в сумму, в два раза меньше той, которую хотела получить “Альфа”. Возможно, это и помогло получить одобрение на сделку со стороны Telenor”, — отмечается в публикации.
Что касается Б. Утемуратова, то еще несколько лет назад за счет купли-продажи акций казахстанской “дочки” “Вымпелкома” — “Кар-Тел” — он смог вернуть все потраченные на Sky Mobile средства. В 2004 году “Вымпелком” приобрел 100% акций казахстанского сотового оператора “Кар-Тел” за $350 млн. Вскоре после этого “Вымпелком” продал Crowell Investments 50% минус одну акцию “Кар-Тел” за $175 млн,подписав call-опцион на обратную покупку данного пакета.
Летом 2008 года, вскоре после сделки со Sky Mobile, “Вымпелком” купил у Crowell Investments 25% минус одну акцию офшора Limnotex (единственный акционер “Кар-Тел”) за $562 млн. Таким образом, на тот момент, затратив на сделки с “Вымпелкомом” и “Альфой” $875 млн, Б. Утемуратов выручил на операциях с российской компанией $912 млн.
Тогда же “Вымпелком” предоставил Б. Утемуратову put-опцион, в соответствии с которым в 2013 году Crowell Investments мог бы обязать российскую компанию выкупить остающиеся у него 25% акций “Кар-Тел” за $550 млн. По данным российскогоиздания, Б. Утемуратов отказался от исполнения этого опциона. В связи с этим и был осуществлен взаимозачет остатка по кредиту на $200 млн, поясняет представитель Vimpelcom Артем Минаев. Аудиторы сочли такую операцию корректной.
“Впрочем, “Вымпелкому” все равно придется выкупать акции у Утемуратова. В прошлом году стороны договорились, что офшор Limnotex будет владеть не только “Кар-Телом”, но и через офшор Menacrest — Sky Mobile. Доля “Вымпелкома” в Limnotex составила 71,5% акций, Crowell Investments — 28,5%”, — указывается в публикации.
Издание утверждает, что всего за помощь “Вымпелкому” в Казахстане и Кыргызстане Б. Утемуратов в течение 12 лет получит прибыль около $660 млн.
“…Партнеры заключили по два call- и put-опциона. В соответствии с ними в будущем году “Вымпелком” должен будет выкупить у Crowell Investments 13,5% акций Limnotex за $297 млн. А в 2017 году “Вымпелкому” придется докупить еще 15% акций за $330 млн. Если все пойдет по плану, к 2017 году Булат Утемуратов выручит от операций с “Вымпелкомом” $1,54 млрд при затратах в $875 млн. Соответственно, за 12 лет сотрудничества с “Вымпелкомом” он получит прибыль в размере $664 млн”, — указано в публикации.
Утверждается, что для работы в странах Средней Азии и Закавказья российские и скандинавские телекоммуникационные компании зачастую прибегают к помощи местных партнеров.
Как ранее сообщал CNews, “Вымпелком”, МТС и TeliaSonera в общей сложности перечислили порядка $810 млн на счета структур, близких к дочери президента Узбекистана .
Издание указывает, что в случае с Б. Утемуратовым “Вымпелкому” потребовались не только его лоббистские возможности в Казахстане и Кыргызстане, но и помощь в покупке киргизского актива у одного из своих акционеров.