Американская газета “Wall Street Journal” со сслыкой на “Dowjones.com” опубликовала репортаж Кэрол Дин под названием “BTA BANK AO : BTA Bank Agrees $11.2 Billion Debt Restructuring”. В нем говорится о том, что “БТА Банк” и репрезентативные члены консультативного комитета кредиторов, за исключением “Nomura International”, согласовали необязывающие основные условия реструктуризации финансовой задолженности на сумму $11,2 млрд. По ним, банк “получит значительное долговое облегчение от своих кредиторов”, владеющих старшими облигациями, облигациями на восстановление, специальными долговыми инструментами с дисконтом, а также различными классами субординированного долга. Кредиторы же обменяют имеющиеся у них долговые инструменты “на пакет новых облигаций и наличные деньги”.
“Новые облигации будут иметь номинальную стоимость в $750 млн. с полугодовым купоном в размере 5,5 годовых процентов и единовременным погашением в 2022 году. В обмен на свои облигации старшие кредиторы получат $957,8 млн. наличными и новые облигации на сумму $88,8 млн.
Держатели облигаций на восстановление получат $660,2 млн. наличными и новые облигации на сумму $61,2 млн.
Держатели оригинальных дисконтов получат новые облигации на $600 млн.”, — пишет Кэрол Дин.
Также в репортаже отмечается, что сумма и форма возмещения должны будут определяться банком, но, вместе с тем, объемы возмещений, выплачиваемых другим кредиторам, не могут быть изменены или снижены.
БТА также договорился о продлении срока погашения возобновляемой гарантированной кредитной линии по торговому финансированию (revolving committed trade finance facility) на сумму $348,2 млн. до 31 декабря 2015 года.
По словам одного аналитика из UBS, “ожидается, что “Самрук-Казына” в качестве контрольного акционера БТА предоставит щедрый пакет поддержки банку”.
Напомним о том, что информационное агентство “Reuters” в переданном из Лондона в понедельник вечером репортаже сообщил следующее: “Долларовая облигация казахского “БТА Банка” с просроченным платежем поднялась в понедельник более чем на четыре пункта до шестимесячного максимума на предположении, что менеджмент и кредиторы близки к выработке соглашения о реструктуризации”.
В нем также говорилось о том, что “комитет кредиторов, образованный после второго дефолта, ведет переговоры с менеджментом БТА”, но, мол, “суверенный фонд “Самрук-Казына” не спешит соглашаться с требованиями кредиторов о том, чтобы она гарантировала любые будущие долги”.
“Кредиторам нравится то, что они видят. То, как рынок реагирует. Либо стрижка меньше ожидаемого, либо стрижка большая, но “Самрук” будет гарантировать новые облигации”, — сказал тогда один держатель облигаций.
Этот самый респондент агентства “Reuters”, похоже, оказался прав. Рынок ждет и надеется, что государство Республика Казахстан через фонд “Самрук-Казына” предоставит щедрый пакет поддержки” занимающему по размерам своих активов третье место в стране “БТА Банку”.
***
© ZONAkz, 2012г. Перепечатка запрещена